什么是移动平均线?如何进行运用?
移动平均线是用统计处理的方式,将若干天的价格加以平均,然后连接成一条线,用以观察价格趋势。它是技术分析中常用的基本工具之一。
移动平均线常用的有5天、10天、30天、60天、120天和240天几种。其中,5天和10天的短期移动平均线是短线操作的参照指标,称作日均线指标;30天和60天的是中期均线指标,称作季均线指标;120天、240天的是长期均线指标,称作年均线指标。
一般来说,现行价格在平均价之上,意味着市场买力(需求)较大,行情看好;反之,行情价在平均价之下,则意味着供过于求,卖压较重,行情看淡。
运行一段时间后,移动平均线会出现波峰和波谷,这就是转点,它通常预示着趋势的转变。当一种移动平均线向上运行,无法再创新高,并显示波峰状,即是价格无力创新高并可能转变趋势下行的征兆,这种转点通常又称为卖点。在下跌过程中,移动平均线向下运行,曲线转平并调头时,波谷就出现了,即人们所说的买点。当移动平均线在底部出现双底形态或三重底形态,就是买入时机。而当移动平均线在顶部出现双顶形态或三重顶形态,就是卖出或做空时机。
在使用过程中,首先要注意移动平均线排列状况,要分清什么是均线多头排列,什么是均线空头排列。如短期移动平均线在上,中期移动平均线居中,长期移动平均线在下,几根均线同时向上缓缓发散,就称为均线多头排列,这时应以做多为主。但要注意的是,当金价上涨时与均线过分偏离,会出现短期回落,如看准后,适度做空,再逢低买进,既可回避短期风险,又能增加盈利机会。
反之,如长期移动平均线在上,中期移动平均线居中,短期移动平均线在下,几根均线同时向下缓缓发散,就称为均线空头排列。均线系统出现空头排列表明空方控制着局面,市场趋淡,这时应以做空为主。但要注意的是,当金价下跌时与均线过分偏离,会出现短期弹升机会,如看准后,趁低抢一些筹码,做一波反弹,也可提高资金利用率。偶尔为之,并无不可。
预测短期走势应以5日、10日移动平均线的研判为主。在强势市场,金价下跌一般不会跌破5日均线,更不会跌破10日均线,若跌破5日均线,尤其是跌破10日均线,当心市场转弱。在弱势市场,反弹一般不会冲破5日均线,更不会冲破10日均线,若冲破5日均线,尤其是10日均线,有可能转强。
预测中期走势应以30日、60日移动平均线的研判为主。在金价下跌时,30日均线被有效跌穿,则中期趋势看淡;在金价上升时,30日均线被有效突破,则中期趋势看好。就中期买卖信号的可靠性来看,60日均线比30日均线更胜一筹,60日均线对中期走势有明显的助涨及助跌作用,当60日均线走强或金价站在60日均线之上,则上升的趋势一目了然。
预测中长期走势应以120日均线的研判为主。当120日均线被有效跌穿,中长期趋势看淡时,中长线多头应该清仓离场。当120日均线被有效向上冲破,中长期趋势看好,中长线多头应该追加买进。
预测长期走势应以250日移动平均线研判为主。250日移动平均线是一年的移动平均线。250日均线失守,意味着一年来参与金市的投资者多数被套;250日均线被向上有效突破,意味着人气恢复,多头终于在年均线上占据上风。因此,很多人将250日均线视为牛熊的分界线。
移动平均线的优点很多,但也有明显的不足之处。如对突发性行情不能够即时反应,存在着滞后效应,等等。要克服移动平均线这些缺点,就要把移动平均线同其他技术分析工具有机结合起来,这一点必须引起投资者的重视。