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什么叫做随机指标?如何计算和应用?

  随机指标(KDJ)最早起源于期货市场,由乔治•莱恩首创,它起先用于期货市场的分析,后被广泛用于金融市场的中短期趋势分析。

  随机指标KDJ是以最高价、最低价及收盘价为基本数据进行计算,得出的K值、D值和J值分别在指标的坐标上形成的一个点,连接无数个这样的点位,就形成一个完整的、能反映价格波动趋势的KDJ指标。

  KDJ值的计算比较复杂,首先要计算周期(n日、n周等)的RSV值,即未成熟随机指标值,然后再计算K值、D值、J值等。以日KDJ数值的计算为例,其计算公式为:

  n日RSV=(Cn-Ln)/(Hn-Ln)x100

  式中:Cn为第n日收盘价;Ln为n日内的最低价;Hn为n日内的最高价。RSV值始终在1~100间波动。

  其次,计算K值与D值。

  当日K值=2/3x前一日K值+1/3x当日RSV

  当日D值=2/3x前一日D值+1/3x当日K值

  若无前一日K值与D值,则可分别用50来代替。

  J值=3x当日K值-2x当日D值

  以9日为周期的KD线为例。首先须计算出最近9日的RSV值,即未成熟随机值,计算公式为:

  9日RSV=(C-L9)/(H9-L9)x100

  式中:C为第9日的收盘价;L9为9日内的最低价;H9为9日内的最高价。

  K值=2/3x第8日K值+1/3x第9日RSV

  D值=2/3x第8日D值+1/3x第9日K值

  J值=3x第9日K值-2x第9日D值

  若无前一日K值与D值,则可以分别用50代替。

  KDJ反应比较敏感快速,是一种进行短期、中期、长期趋势波段分析研判的较佳的技术指标。日KDJ对短期价格变化方向反应极为敏感,对日常买卖进出的指导意义很大。对于做小波段的短线客来说,30分钟和60分钟KDJ又是重要的参考指标。对于已制订买卖计划即刻下单的投资者,5分钟和15分钟KDJ可以提供最佳的进出时间指示。KDJ常用的默认的参数是9,短线可以将参数改为5,不但反应更加敏捷、准确,而且可以减少降低钝化现象。

  常用的KDJ参数有5,9,19,36,45,73等。实战中还应将不同的周期综合来分析,短期、中期、长期趋势便会一目了然,如出现不同周期共振现象,趋势的可靠度加大。